Elad Gil, kurios AI rinkos turi nugalėtojų ir kurios vis dar yra atviros

„Solo VC“ investuotojas, išskirtinis Eladas Gilas „TechCrunch Disrupt“ scenoje sakė, kad dirbtinis intelektas buvo vienas mažiausiai nuspėjamų technologijų pakilimų, kokį jis kada nors matė.

Gil yra beveik visų pastarojo dešimtmečio populiariausių kompanijų, įskaitant daugelį pirmaujančių šiandienos dirbtinio intelekto kompanijų, sąraše.

Vis dėlto jis mano, kad per pastaruosius metus tam tikros AI rinkos buvo beveik susiuvamos rinkos lyderių. Be šių sričių, didžiulė AI dalis išlieka bet kurio žaidimu.

„Aš pradėjau investuoti į generatyvųjį dirbtinį intelektą 2021 m.… tuo metu nedaug žmonių skyrė tam tiek dėmesio“, – sakė Gil. Tačiau jis matė didžiulį pajėgumų šuolį tarp GPT 2, išleisto 2019 m., ir GPT 3, išleisto 2021 m. „Žingsnis tarp 2 ir 3 buvo toks didelis, kad jei tik ekstrapoliuosite mastelio dėsnius arba kreivę, tikrai galėtumėte manyti, kad tai bus nepaprastai svarbu“, – sakė jis.

Tai įtikino jį pradėti remti ankstyvos stadijos startuolius, kuriančius produktus, paremtus dideliais kalbų modeliais. Jo statymai apėmė tiek pagrindinius modelių kūrėjus, kaip „OpenAI“ ir „Mistral“, tiek programų įmones, tokias kaip „Perplexity“, „Harvey“, „Character.ai“, „Decagon“ ir „Abridge“. Tačiau 2024 m. ir didžiąją 2025 m. dalį pagrindinių modelių galimybės šoktelėjo su kiekvienu išleidimu ir kas kelis mėnesius atnaujindavo dirbtinį intelektą.

„Tuo metu sakydavau, kad dirbtinis intelektas buvo ta rinka, kurioje kuo daugiau išmokstu, tuo mažiau žinau. Paprastai kuo daugiau apie ką nors sužinai, tuo geriau tai žinai, tuo lengviau gali nuspėti ateitį ir pan. Tačiau dirbtinis intelektas buvo tiesiog miglotas. Tik per daug netikrumo. Ir aš manau, kad AI vis dar yra tokių rinkų“, – sakė jis.

Tačiau jis taip pat dabar mato rinkas, kuriose yra aiškūs nugalėtojai. Ryškiausias pavyzdys yra su pačiais pagrindiniais modeliais. Nors egzistuoja šimtai modelių, o kai kurios šalys, pvz., Pietų Korėja, vis dar dirba, kad vietos kompanijų sukurtų suverenius modelius, atsirado lyderių. „Google“, „Anthropic“, „OpenAI“, gal xAI, gal „Meta“, gal „Mistral“ – tai kaip saujelė“, – prognozuoja nugalėtojus.

Po modelių jis mano, kad AI padedamas kodavimas turi nepaprastų nugalėtojų, dėl kurių naujiems dalyviams bus sunku pasivyti. Atsirado ne tik pagrindinių modelių kūrėjai (Anthropic su Claude Code, OpenAI su Codex), bet ir tokius startuolių lyderius kaip Anysphere's Cursor ir Cognition's Devin (įsigijęs Windsurf) bus sunku įveikti. Be to, yra gerai finansuojamų startuolių, tokių kaip „Magic“ (kurį Gilas pavadino galimu „išskirtiniu“) arba „Poolside“.

Jis mano, kad medicininė transkripcija yra „svarbi“, o Abridge yra pirmaujanti lyderė ir keletas kitų, pavyzdžiui, „Ambiance“.

Jis įvardija klientų aptarnavimą, kuris buvo ankstyvas tiek tradicinio dirbtinio intelekto, tiek naujų AI agentų startuolių taikinys, kaip sunkiai sučiuopiamus rinkos lyderius, tokius kaip jo portfelio įmonė Decagon. (Birželio mėn. jis surinko 131 mln. USD, įvertinęs 1,5 mlrd. USD.) Šioje srityje konkuruoja „OpenAI“ pirmininko Breto Tayloro startuolis „Sierra“. Tai taip pat sritis, kurioje esami operatoriai – „Salesforce“, „Hubspot“ ir daugelis kitų – prideda dirbtinio intelekto pasiūlymų.

Taigi, kurios rinkos atrodo plačiai atviros? Gil sako, kad finansinės priemonės (fintech), apskaita, AI saugumas ir „kitos rinkos, kurias žinome, pagal nutylėjimą yra labai įdomios. Mes tiesiog nežinome, kas tai darys“.

Ironiška, bet greitas augimas nėra signalas, kad įmonė taps sėkminga. „Kiekvienos didelės įmonės generaliniai direktoriai iš esmės sako savo komandoms: „Ei, mes turime įsaką. Turime išsiaiškinti savo AI strategiją”, – sakė Gil. „Šios milžiniškos įmonės nori išbandyti dalykus, kurių prieš dvejus metus niekada nebūtų bandę, ir tai tik dėl AI.

Taigi naujos AI rinkos gali greitai gauti daug pajamų iš garsių įmonių klientų, „tačiau tai nereiškia, kad jie išliks“, – pabrėžia Gil.

Tik po to, kai rinka išgyvena bandomąjį klestėjimo ciklą, startuolis ir investuotojai gali pamatyti, ar šios pajamos išliks ir augs. „Yra klaidingas signalas, o tada yra dalykų, kurie tiesiog veikia”, – sakė Gil. Jis vadina legalų AI startuolį „Harvey“ kaip vieną iš rinkos lyderių, kurie „tiesiog dirba“. 2025 m. ji padidino tris didžiulius raundus ir per kelis mėnesius šoktelėjo nuo 3 mlrd. USD iki 5 mlrd. USD iki 8 mlrd. USD.