admin 
Nors kai kuriems finansuoti gali būti nedaug, sparčiausiai augantys Europos startuoliai vis dar turi jų pasirinkimą.
Naujausias to investuotojo apetito naudos gavėjas yra „Finom“, penkerių metų Amsterdame įsikūręs „Challenger“ bankas, skirtas mažoms ir vidutinėms įmonėms visoje Europoje. Bendrovė, kuri, kaip teigiama, 2024 m. Padvigubino savo pajamas, ką tik uždarė 115 milijonų eurų C serijos nuosavybės turą (apie 133 mln. USD), „TechCrunch“ išmoko išskirtinai. Tai įvyks tik praėjus kelioms savaitėms po to, kai ji išleido 105 mln. USD augimo finansavimą iš „General Catalyst“, jo rėmėjo nuo 2021 m.
„Finom“ verslo modelis sutelkia dėmesį į Europos MVB teikimą finansine platforma, kurioje derinama bankininkystė, sąskaitų faktūros ir vis daugiau funkcijų, įskaitant AI įjungtą apskaitą. „Kadangi teoriškai verslininkams visai nereikia turėti buhalterio“, – sakė generalinis direktorius Andrey Petrovas (kairėje kairėje paveikslėlyje).
Pradedančiųjų ambicingi augimo tikslai atspindi šią viziją. Nors Petrovas sako, kad „Finom“ tikslas iki 2026 m. Pabaigos turėti milijoną verslo klientų yra motyvacinis ir nenustatytas akmenyje, dėl naujojo jo finansavimo šis tikslas yra šiek tiek pasiekiamas.
Šis įsitikinimas, kad „Finom“ gali aptarnauti nemažą dalį 26 milijonų Europos SMB, taip pat atsispindi jos serijoje C serijoje. Raundui vadovavo AVP (buvę „Axa Venture Partners“). Dalyvavo „New Investor“ antraštės (buvusios E.ENTURES) per antraštės augimą. Esami investuotojai „Cogito Capital“, „General Catalyst“ ir „Northzone“ taip pat įstojo į raundą.
Nepaisant šio pagreičio, startuoliui gali būti lengviau laimėti klientus iš „Legacy Banks“ – dabartinio jo plano – nei iš kitų „fintechs“.
Net po to, kai C serija padidino savo bendrą finansavimą maždaug 346 mln. USD, „Finom“ turi daug mažiau išorinį kapitalą nei „Monzo“, „N26“, „Revolut“ ar „Wise“, kurie visi surinko daugiau nei 1 milijardą dolerių. Iki šiol jo finansavimas yra labiau panašus į maždaug 700 milijonų dolerių, kuriuos surinko artimiausias Finomo bendraamžių, Prancūzijos vienaragio Qonto, nors palyginimas nėra tobulas.
„Finom“ finansavimo struktūra ypač įdomu yra jo netradicinis komponentas. Skirtingai nuo tipiškų VC, „General Catalyst“ „Finom“ nesiėmė jokios nuosavybės su savo netradiciniu raundu; Kapitalas iš savo klientų vertės fondo (CVF) gali būti naudojamas tik augimui, todėl jis planuoja susigrąžinti pinigus.
Pasak pirmininko ir įkūrėjo Kos Stiskin (dešiniajame dešiniajame paveikslėlyje), kartu su B serija, kad šis netradicinio finansavimo turas pakaktų, kad Nyderlandų įmonė galėtų pasiekti pelningumą. Tačiau „Finom“ taip pat tikėjosi padidinti kapitalą iki metų pabaigos ir gauti „gerą ir gražų“ naują vertinimą. Tai, ko ji nesitikėjo, buvo abu sandoriai, taip arti vienas kito.
„Vienas užtruko ilgiau nei tikėtasi, o vienas buvo daug greitesnis nei tikėtasi“, – „TechCrunch“ pasakojo Siskinas. Jis atsisakė atskleisti atnaujintą vertinimą, tik nurodydamas, kad jis yra dvigubai didesnis (taip pat neatskleistas) vertinimas, susijęs su jo 2024 m.
Laikas galėjo būti naudingas Finomui. Kadangi įmonė neskelbia savo vieneto ekonomikos, išskyrus 125 000 vartotojų bazę, tai, kad „General Catalyst“ pažvelgė po gaubtu, greičiausiai padėjo padidinti susidomėjimą ir pagreitinti finansavimą. Šis pasitikėjimo balsavimas – ir tiesioginis jo pomėgis susigrąžinti pinigus – galėjo būti signalas, kuris privertė investuotojus paskubėti ir parašyti čekius.
Be signalizacijos efektų, klientų vertės fondo pritraukimas finansuoti „Finom“ rinkodaros pastangas neatsisakant nuosavybės gali atrodyti kaip geras sandoris savo C serijos rėmėjams – įskaitant patį „Catalyst“.
Tačiau C serija taip pat finansuos rizikingesnes pastangas nei klientų įsigijimas per rinkodarą.
Anot Petrovo, vienas iš jo naudojimo būdų gali būti strateginiai, oportunistiniai įsigijimai, kurie leistų išplėsti savo klientų bazę arba produktų portfelį. Tai reiškia strategijos pokytį, atsižvelgiant į tai, kad „Finom“ iki šiol įsigijo tik vieną įmonę-2022 m., Kai ji įsigijo „Kapaga“-Didžiosios Britanijos tarpvalstybinę mokėjimo paslaugą, kai „Finom“ svarsto galimybę plėstis į JK
Nuo to laiko „Finom“ nukreipė dėmesį į kai kurias didžiausias Europos rinkas, kur mato didesnes galimybes nei JK. Bendrovė mano, kad šiose rinkose yra mažiau iššūkių bankų, konkuruojančių dėl SMB, ir kad tradiciniai bankai daro prastą darbą, tarnaudamas mažoms įmonėms.
Kaip ir daugelis „Neobanks“, ji veikia tik su elektroninės pinigų institucijos (EMI) licencija daugelyje savo pagrindinių rinkų: Nyderlandų, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos (nors ne Vokietija, kur ji bendradarbiauja su „Solaris“, turinčia pilną bankininkystės licenciją).
Nepaisant šių licencijavimo apribojimų, ji galėjo pridėti skolinimą Nyderlanduose, kuriuos, jos manymu, yra jo kredito pasiūlymo bandymo vieta-tai, ką Petrovas laiko būtinybe bet kuriam „fintech“ ir verslo klientams.
Ši skolinimo iniciatyva taip pat atitinka „Finom“ pastangas išplėsti savo produktų liniją tiek horizontaliai – su indėliais ir paskolomis – ir vertikaliai, „pradedant nuo banko sąskaitos ir baigiant mokesčiais, ataskaitų ir visko mokėjimu“. AI taip pat dalyvauja ir ne tik produkto pusėje.
Bendrovė taip pat naudojasi AI viduje. Turėdama 500 komandą, ji tikisi surinkti keletą su verslu ir technologijomis susijusių darbuotojų, nors ir ne tiek daug, kiek padidins savo veiklą. „Mes pridedame kai kuriuos žmones, tačiau dažniausiai pridedame naujų tipų AI agentų, kad jie galėtų dirbti su viduje“, – sakė Petrovas. „Taigi mes samdome mažiau, nei mums reikia, ir matome gerą rezultatą, susijusį su AI ir AI agentų naudojimu, kad automatizuotume dalį (mūsų) įprastų užduočių.“
„Finom“ lyderystės struktūra taip pat vystėsi. Keturių „Finom“ įkūrėjų pareigų padalijimas per daugelį metų išgyveno tam tikrus pokyčius. Dabar „Petrov“-vienintelis generalinis direktorius-vaidmuo, kurį jis kadaise pasidalino su Yakovu Novikovu, kuris dabar yra patarėjas kartu su Olegu Laguta.
Trys iš jų anksčiau sukūrė Rusijos skaitmeninio banko „Modulbank“. Tačiau šį kartą „Finom“ dėmesys sutelkiamas į Europą ir jos verslininkus, kurie, Siskino žodžiais tariant, yra „Europos Sąjungos ekonomikos pagrindas“.
